【資產配置投資策略】讀後感

1.資產配置程序的三個步驟：

（1）根據投資人的需要與風險容忍程度，決定投資組合準備分別持有多少百分率的股票與固定收益債券。

（2）設計一套基本上不同性質的投資組合，每種投資類別之間的相關程度很低，在任何特定風險程度上，投資組合都會提供合理程度的報酬。

（3）每年重新進行調整，控制投資組合的整體風險，提升長期報酬。


2.建構投資組合的五個步驟：

（1）估計未來的生活費用。
（2）估計退休期間的非投資所得收入。
（3）比較退休期間的非投資所得與預期生活費用。
（4）為了填補 (3) 的缺口，估計需要多少投資。
（5）設計、執行與維護一套風險最低、最可能達成退休生活需求的儲蓄與投資計畫。